吴晓波做客清研院：2015中国产业巨变

       大家下午好，很高兴受清华大学研究院的邀请，来东莞和朋友们作这样一个交流，我不知道今天这么多人，我想这两天股票跌成这样，很多朋友都在家里舔伤口，看来清华大学花了很大力气，也说明我们大家对未来还是很有信心。当然，我们今天讨论的不是未来股票涨还是跌，这件事情不归我管，我们讨论的是产业问题。
       其实中国的资本市场在去年这个时间也就2000多点，在6月份达到了5000多点，现在又回到了低点，整个是一个过山车的过程。我是九几年开始就做企业研究，这两年我突然发现一个景象，有一些我过去非常熟悉的老朋友，特别是50后、60后的这些老朋友们，最近来找我，说吴老师，好像天在变，变化非常大，我们原来非常熟悉的商业模式，原来非常熟悉的盈利模式，原来非常熟悉的消费者群体，在今天都发生变化了。整个宏观经济形势的波动，也非常的让我们看不懂。今天来了很多的珠三角地区的制造业和零售服务业的朋友们，实体经济非常差了，最近更是2009年二季度以后最差的数据，无论是工业用电、进出口、GDP等，但是为什么股票这样子呢？为什么今年一月份北京、上海的房价涨了百分之二十几，深圳涨了百分之十几呢？到底为什么宏观经济的波动那么大？
 
       我今年4月份的时候去中南海参加总理一季度经济形势座谈会。首先，总理给我打电话说，我们这个会议是在4月10日召开，希望你能来，我就买了9号的票；结果后来又给我打电话说，这个会议推迟到14日。所以我就在想，这几天总理去哪里呢？总理去了东三省，因为总理在7、8号拿到国家统计局的数据，东三省的数据非常差，所以他就去到了辽宁省去视察了一个工地现场，然后给了东三省5000亿再回来开会。然后那天开会开了几个小时，我是第六个发言的，前面五个发言是中国最好的几个经济学家，他们讲了一个多小时，你们知道这一个多小时，总理坐在那里，旁边还坐这张高丽，以及央行行长，那一个半小时空气非常凝固，一点效率都没有。因为这五个经济学家，现在根据他们的研究说现在的实体经济非常差。中国处在一个通货紧缩的周期。经济学有两个问题，一个是供给，一个叫做需求。通货紧缩说明供给很好，满街都是商品，但是老百姓不敢花钱，所以供求失衡。
       问题在哪里呢？问题是这五个宏观经济学家跟总理说通货紧缩是一个长波段，他们认为未来五年内中国都是一个通货紧缩时期，都是一个需求部分的时期。而且更糟糕的是，通货紧缩不是中国经济的新常态，是全球经济的新常态。在未来五年内全球经济都会像中国一样处在一个通货紧缩的时期，而且中国还是最好的。各位你们想，如果你是总理，你坐在中南海的第一会议室听五个中国最好的经济学家跟你说未来五年都是通货紧缩时期，你怎么办？在1998年的时候，我们曾经发生过通货紧缩，当时国务院总理叫朱镕基。也是，各位你看1998年朱镕基当面的报告是什么？叫做全中国70%的工业副产品出现产能过剩。我们经常听到一个名词叫“转型升级”，这个名词在1998年第一次出现，说我们现在制造业企业必须要转型升级，由一个成本的模式走向高科技发展的模式。朱镕基当年讲过非常狠的话，说只有花钱才有改革，你花钱去马路上买空调、洗衣机、冰箱就是对中国做出巨大贡献的。朱镕基在1998年进行了三次非常重要的产业改革，把中国紧急由通货紧缩拉出泥潭。
       第二次中国通货紧缩是什么时候？是温家宝当总理的时候，2009年，因为美国的次贷危机转移成了全球性的金融微机。我们做外贸的好日子1998年开始，什么时候终结的？2008年，中国制造的黄金十年。朱总理说只有花钱才能改革。温总理讲了一句话叫什么？说信心比黄金更重要。温总理怎么把中国经济拉出泥潭呢？温总理说通过货币的方式。温总理是一个印钱的高手，2002年，温总理上台的时候我们国家的M2，2002年的时候我们国家的M2货币总量是18.92万亿，之后温总理退休的时候我们的M2货币是90多万亿。这相于东莞市2002年到2012年商品房价增长的速度。在过去的十年里面，我们的商品房价增长了很多倍。所以在过去十年里面所有购买不动产，以及从事不动产的企业家你们的钱都是由于货币蒸发所带来的。但是你知道现在李总理在中南海坐着就很苦恼，你想他如果再当政十年把中国的货币增加5倍还有机会吗？4月份我们开会的时候我们M2货币总量已经是120万亿，已经超过美国了。我们的货币总量已经比美国大了，如果我们李总理当政十年，增加5倍的钱，全世界别的国家就不用印钱了。所以李总理比温总理命苦，他没有办法通过大规模印制货币的办法把中国拉出泥潭。所以李总理怎么办呢？只有一个办法。所以我从中南海出来我跟朋友们说，一个月之后会降息，我跟媒体说今年4月份之后有两次降息，今年7月份到12月份一定还会降一次。为什么我们会做这么一个中长期的判断呢？因为现在是处在一个博弈期，各位你想如果你是李总理，你在未来的通货时期你让老百姓来消费，你没有办法大规模印制货币的时候只有一个办法，什么办法？我用一个手段把各位在座口袋里的钱挣出来。恐惧是最大的资产，我需要你们恐惧，怎么把大家口袋里的钱挣出来呢？所以我必须要制造两个泡沫。所以从去年9月份开始，所有不动产限购限贷的政策逐渐取消，证监会一系列的放宽管制的政策，放宽并购的政策，加大IPO的政策，北京新三板大规模上市的政策不断的出台。干嘛呢？就是必须要让两个泡沫符不断的增长起来，当泡沫增长起来的时候就是下一步了。
       比如说有一家公司上了创业板融了8000亿，有一家公司上了新三板融了3000万，我赌你一半的钱会去创新、转型、办企业。然后你在去年二季度开始拿了50万人民币去投股票，你到今年有了150万，我赌你这150万不会再去炒股票，你会拿出70万炒股票，还有80万干嘛？买汽车、旅游、买房子。当你干这些事的时候，整个实体经济就会被拉平，这个变化是不是在发生？所以你们对总理多么的了解，总理对大家有多么的了解。
       所以现在是处在一个资产不断泡沫化的一个时期，草野对战的时期，所以告诉大家中国的牛市并没有终结。因为在过去的6个月里面，宏观经济所有的数据没有发生任何的戏剧性的变化，这一次的股票大跌是两个原因造成的。第一，既得操盘利益机构的崩盘。第二，擦枪走火。没有对冲基金应用性的实践，中国的资本市场基本没有发生任何的变化，我们这一次面临的泡沫是未来十年内最大的一次资产泡沫期，我们在座的每一个人必须要勇敢的去拥抱这个泡沫。但是，我并不是让大家下来就去买中国公司的股票，你知道在过去十年里面我没有买过中国公司一张股票，但是我现在在勇敢的拥抱泡沫。怎么拥抱泡沫呢？
       产业巨变。我们经常讲，这是宏观经济的一个层面，也就是说从中期来看，在未来的五年内中国处在一个通货紧缩的时期，中国政府为了把中国拉出泥潭，在货币政策失效的情况下一定会通过信贷政策和资产泡沫化的方式来推动整个实体经济的转型和消费能力的提升。而我们现在，正处在这样一个周期里。接下来我们仔细的去想，在未来的这一次产业变革中，我们能够得到哪些获利。为什么我的那些50年代、60年代那些朋友们现在很恐惧呢？各位你知道吗？04、05年以后到今天，中国处在1978年以后改革开放第三次长波顿的产业变革期。各位，我们今天所面临的不是一个简单的市场变化，是什么呢？是我们的生态，整个生存生态发生了大的变化。我写过一本书叫《激荡三十年》，《激荡三十年》描写中国三十年的企业变革史。你研究78年以后的变革史，你会发现有一个景象。其实，78年到今天钱是在不同的时间存在于不同的地方。钱从来没有说一直放在一个地方，不同的时期钱以不同的方式存在不同的地方。
       过去三十年来产业的变革是怎样呢？我们大概经历了三次长波段的产业变革。第一个波段是1978年到1998年，是计划经济的时期。这二十年你们赚的钱叫做短缺经济的钱，1980年代的老板们所做的就是大量的提高生产能力，原则一天可以做200件衬衫，你想办法提高效率做到250件，你就是优秀的企业家。然后到了九十年代，92年以后，我们突然发现一件事情，我们老板们开始投广告了，我们一些企业家穿一个红色袋，到百货大楼门口当销售员了，然后做销售系统，公司名称改的好听一点。当这些发生的时候意味着什么？意味着产品已经过剩了。所以1990年代以后赚到的钱是市场营销所带来的钱。这20年里赚钱的主要在三个行业，第一个是食品、饮料，第二个是纺织、机械，第三个是电饭煲、电风扇、冰箱空调洗衣机。各位你们想，吃穿用这阶段著名的企业家95%成名在这个阶段。这是第一个时期，当我们国家由一个短缺经济时期变成物质极大丰富的时候，就有了98年非常严重的金融危机，当时是叫东亚金融危机。所以中国经济在98年出现通货紧缩，东西很多，70%的商品过剩。98年有一部电影放的非常火，叫《泰坦尼克号》，那年我写过一篇文章，叫中国企业界的泰坦尼克景象，就是我们第一次看到一个景象，出现了大批民营企业倒闭潮，中国第二代的IT企业倒掉了，中国第一大的饮料公司倒掉了。然后出版社找到我，说吴先生你能不能帮我们把这个写成书？这是我历史上第一本过百万的畅销书《大败局》。不是我写的好，是我们的民营企业家从此以后开始关注失败这件事情，而且失败这件事情在2001年所发生的痛在2005年你看还很新鲜，因为中国绝大多数企业是死在常识的问题上。所以朱镕基总理为了把大家拉出泥潭，推出了三架马车。之后我们开始有了商品房，我们买商品房，向银行按揭二十、三十年时间这件事情全国普及，从此以后以不动产消费为主的居民消费成为了中国经济非常重要的经济，我们花一生的钱去买一套房子，买了房子之后我们买空调、洗衣机、车子、请人吃饭等。这是第一个发动机，不动产消费。
       第二个发动机，1998年中央政府逐渐取消了民营企业外贸的限制权。98年以前我们民营企业做外贸要通过各种进出口公司，98年以后中央政府说你可以做生意了，从此以后有一个名字叫“中国制造”，中国制造像蝗虫一样跑到了全世界。我前面讲了，98年朱镕基说我们要转型升级，我们要走高科技技术开发为主的高成长道路，但是在很长时间里面，很多民营企业老板们见到我都说一句话，吴老师，什么叫转型升级？你告诉我一下。我现在做的好好的，我是做家电的，你让我把海水变淡水吗？为什么很长时间里面老板们对转型升级这两个字有感？因为78年到98年我们中国制造打的是内战，靠什么呢？靠两个东西，第一叫成本优势，第二个是税务优势。我的劳动力成本低，我的土地成本低，我偷税漏税，我不需要环境保护。然后再迅速的产能扩大，有了规模。就是全世界最大的衬衫工厂、冰箱工厂，然后通过规模形成边际效应，所以成本+规模是前二十年中国制造内在的主力。到98年的时候，张瑞敏说我是全世界最大的白电企业，后来提出了转型升级。但后来为什么又没有转型升级呢？因为朱镕基把门打开了，全球市场打开了，我们一下就到全世界去。我们靠什么？一个是成本优势，一个是规模优势。所以当我们把全世界给干掉的时候我们觉得还挺好啊。
       第三个是什么？就是中央政府发布了6000亿的国债，修高速公路，所以广东修到深圳，深圳修到厦门，厦门修到杭州，杭州修到青岛，青岛修到沈阳。98年底的时候突然报纸上出现一个词，叫城市经济。所以土地占到了48%的财政收入，然后把土地从农民手上很便宜的拿来，然后卖给开发商，卖给企业家，中国在1998年以后开始进入城市化。所以说98年非常重要，中国进入到第二个产业周期。
       各位你们想我们原来二十年的产业叫做吃穿用，当消费和投资成为一个新的产业增长期的时候，你们想一个叫不动产，一个叫城市化建设，加在一起的时候意味着什么？意味着煤炭开始价格上涨，意味着钢铁开始价格上涨。当所有这些价格开始上涨的时候，所有的钱就进入到了产业上游去了，所以中国经济开始向重型化转型。所以我经常开玩笑，如果我们有机会坐一个时光穿梭机回到98年的话，你们知道我们的一件事要干什么？我们干的第一件事是应该要火车站买一张火车票，坐到山西找一个有煤的村庄，跟这个小村庄签一个50年的承包协议，由98年的30吨涨到300一吨，再到1300元一吨，你什么都不用干，轻轻松松做一个煤老板。
       我有一个朋友叫胡润，在英国，他做一个财富榜，九几年的时候，长达十几年里面中国的十大富豪里面前六个是房地产开发商，什么时候开始改变的？2006年开始。而现在中国富豪如果不出意外的话，前八个应该都是互联网的，这就是整个资产出现了大规模的转型。第二，完全由内需市场向外贸转移，今天所有的外贸老板们，你们的黄金十年就是1998年到2008年。所以98年朱镕基的改革形成了三架马车。
       第三是出现了互联网产业的以外崛起，中国经济三十六年的改革，我们这一代人很幸运。如果上帝是个轮值主席的话，他对我们太好了，我们由一个很贫穷的国家变成今天那么辉煌，全世界都找不到几个，我们这一代人的命运被彻底改变。三十六年里面有两次重大意外，第一次是乡镇企业意外崛起。我们今天东莞这一代，珠三角这一代，苏南这一代都是。乡镇企业是中国经济在体制内以外另外一个重大的崛起。乡镇企业的净利润是50%，所以98年你可以看是半壁江山。第二个意外，互联网企业。我现在在想一本书叫做《腾讯传》，我们现在能想起的著名互联网企业，百度、阿里、360、腾讯、盛大、京东，我刚刚念到的这些企业，他们全部在1998年的二季度和1999年的四季度。这一代人，年纪最大的是1964年的马云和张朝阳，年纪最轻的人是1976年的刘强东，他已经和90后打成一片了。我来这之前见了一个年轻人，1983年出生的，两年多之前做了一个产品叫《今日头条》，现在下载量是2.5亿，如果按照这个速度他明年有可能超过腾讯新闻。这就是80后，五年后、十年后可能又是一批新人崛起，现在又是一个窗口期。所以，98年很重要，98年非常重要，整个产业有很大的变化。但是今天我们在这里的时候，2005年的7月份，我们在说，未来在哪里呢？中国的经济好不好？广东的经济好不好？东莞的经济好不好？还能看消费出口和投资吗？不动产，不再是居民消费最主力的产品。出口，不再是一个区域经济最好的一个增长期。所以为什么我们的很多朋友们觉得天崩地裂了呢？觉得环境越来越陌生了呢？因为你在这个环境已经非常舒服的待了十六年，突然间你会发现你待了十六年的地方是一个旧世界。从产业角度来讲，今天的中国钱在哪里？钱在几个地方，一个叫新实业，一个叫新消费，一个叫新金融，一个叫新城镇化。这是重大的产业延伸区，而且不出意外的话这四个新的动力将统治中国经济十年。第一次和第二次对中国产业经济来讲都是一个从无到有的过程，我们原来没有纺织行业、服装行业，我们后来有了。我们原来没有空调、洗衣机，我们后来有了。我们原来没有商品房，我们后来有了。在一个从无到有的过程中，各位你如果是个企业家你会怎样？你只要胆子足够大，进入到一个行业迅速的扩张，足够的野蛮，你就会获得很多。在过去三十年就是一个“强盗时期”，什么都没有，进来就到处拿，而今天没有了。
       在2013年，中国的制造业在全球的制造业里头达到了28%，超过了美国。中国从做皮鞋开始做牛仔裤，做衬衫、做冰箱、做洗衣机。90%的i Watch是在中国廊坊富士康工厂生产的，我们能够生产全世界最好的商品。中国是全世界最喜欢消费的民族，我写过一本书，我研究出一个结果，如果你要做生意，你最好投胎到中国来。为什么？第一，我们是全球最大的同一市场，我们有14人口，中国这个地方在汉武帝的时候，公元前2000年的时候就超过了2000万，中国宋朝的时候人口就超过1个亿，现在是14亿人口。更重要的是什么？更重要的是在座各位跟我一样，都非常的喜欢钱，非常的喜欢消费。为什么？因为中华民族是没有一个抽象的宗教信仰的，我们跑到庙里面拿三支香，第一是身体健康，第二是恭喜发财，第三是平平安安。我们不但中国菜好吃，我们还很会娱乐，我们喜欢打麻将，喜欢掏耳朵，喜欢唱卡拉OK，喜欢洗脚，东莞还有莞式服务，很会享受的一个民族。
       我有一段时间跟德国的关系比较紧，有一次一个德国公司派员工到中国来，开始谁都不愿意来，后来有一个同事到了上海之后，和他走在街上突然间看到霓红灯在那里闪，问这是一个什么东西脚在那里闪？我说这是洗脚店。到了洗脚店之后一个女孩子拿着一只木桶出来，我看他的脸上散发出孩子一般的笑容。第二天我的助理带他去洗脚，第三天他就问今天晚上什么地方可以洗个脚啊？
       新金融，上个礼拜瑞士一家金融机构公布一个数据，现在全世界的大银行，第一名、第二名、第三名、第四名全部是中国银行，这是人类历史上从来没有的事情。但是，我不知道今天有没有银行业的朋友在现场，今天中国的每一个银行家晚上都惶惶不安。我昨天在上海参加了汇丰银行的一个论坛，我在会上想起一个事情，2010年的时候我去北京参加了一个国务院智库组织的茶话会，这个智库开了一个金融茶话会，全国请了十几个银行家，请了龙永图先生，龙永图讲当年我们跟美国拗的时候中国有两个行业没有对开放，一个就是银行。当时是几个非常有名的银行企业家，两个多小时讲下来，我现在回想一下，有一个词从来没有从大家的嘴巴里面出现过，而这个词是今天第二次中国金融业的一个出口，这个词叫什么？这个词叫支付。没有人讲到支付，突破银行壁垒的一个窗口。
       现场的朋友我们都是用的智能手机吧？我们都在用互联网支付吧？出去今天现场的1500人你还没有开通智能手机的移动智能支付，你现在就可以离开这个会场了，这个世界跟你没有一毛钱关系，回家养好身体，把你的钱交给儿子，然后去外面溜溜，唱卡拉OK，洗脚，掏耳朵。四年前，全中国最聪明的银行家都没有想到支付，都没有想到颠覆他们的是一个长得非常好看的杭州人。今天中国四大行在全世界排在前四位，中国最大的卖中间产品的银行是谁你们知道吗？中国最大的支付公司是谁你们知道吗？你无论做什么行业的，你现在出来说我的假想敌是谁，你列五个名单出来，你把这个名单放在口袋里，五年后你把这个名单拿出来看，一个最大的概率事件是，五年后你的敌人很可能并不会出现在你现在的名单上，相不相信我说的这句话？这就是我们今天面临的非常可怕的事，你未来的敌人并不在你的名单上，就像是五年前马云和马化腾并没有出现在那些聪明的银行家名单上。
       为什么一个突如其来的创业浪潮席卷来了？为什么每一个年轻人跃跃欲试？因为新世纪开始了，一个新的产业长波段周期开始了。我们简单具体看一下这些波段是怎么发生的。
       第一，我们看制造业，中国制造就是成本加规模。土地成本越来越？越来越高。劳动力成本，越来越高了。前两天我有投资一个公司，跟富士康合作，我去跟富士康谈，你们知道富士康在中国地区有多少工人吗？我听到这个数据吓了一跳，富士康在中国区有120万人，美的才11万人，海信10万人，而富士康120万人，富士康在过去五年里面一线工人的年收入增长13%。所以富士康说，未来的十年内郭台铭给他们的任务是十年要生产100万台的机器人，代替生产线上50%的生产力。我曾经做过一个中国服装行业连锁店的调查，你们回去算一下，你们请的服装的销售员过去五年里面他的平均年度工资增长是在11%～12%。我们还能够任意的往地下打污水吗？我出生在浙江的宁波，我妈妈把我生的时候那个地方叫鱼米之乡，而我现在回去的时候，我们脚地下长三角的水200年不能被饮用。
       那么怎么办呢？李总理讲互联网+，各位你们知道吗？从1998年转型升级这个词从朱镕基嘴巴说出来，到今天多少年过去了？十七年过去了，十七年以后到今天转型升级这个词终于是真实的了。但是很多老板，很多企业家在互联网+这个问题上正在发生重大的问题。
       现在的商品线下价格和线上价格打仗，跟了我十多年的经销商突然就很不满意。第二是发现网上的成本竟然比地面还要贵，大家开过网店没有？你一定买过竞价排名吧？一定开过直通车吧？2014年那个长的好看的杭州人公司上市了，2008到2014年阿里巴巴的净利润率是44.6%，你卖白粉都不能赚那么多钱。各位，起码有一半以上是在座的各位所有的制造业企业你由一个旧企业到新企业的转型过程中你所支付的学费。所以今天中国互联网的转型，一定不是简单的销售数据的变化。
什么叫互联网+呢？我们在青岛见到过一个企业，这个企业做服装的，其中有一家很大的企业，叫海尔。我4月份的时候参加总理经济工作座谈会，在过去三十年里面，海尔说我有多少人，有多少家专卖店，但是在过去一年里海尔裁员了很多人。我们今天的80、90后你们去哪里买家电？你们去天猫，你们去京东。家电业是集约化生产的标准模型，在过去一年时间里面，张瑞敏是1949年出生的，而他的女儿是1979年出生的，比他小30岁，回来接他的班，这小姑娘是怎么做的？做私人定制。
 第一是生产线发生了革命，原来生产线是大批量的，我们去过很多服装公司，都是一刀裁剪下去。当为我一个人做的时候，它所有的生产线都要再造，所以这个小姑娘做的是3D智能工厂，和她爸爸的工厂不一样。互联网+首先要改造的不是你的生产渠道，是改造你所有内部流程。第二点，当他在给我量衣服的时候就会发生一个场景，我要跟他讲说，你能不能帮我的腰收一下？我是削肩，你能不能给我肩垫高一点？当我把我的这些诉求的时候，意味着什么？意味着我作为一个消费者亲身参与了这件事情。未来在互联网+的环境下真正转型升级的产品和企业是什么，是你的消费者三位一体，哪三位一体，他既是你的投资者、生产者、也是一个消费者。
       所以，所谓的互联网+一定不是一个简单的营销的概念，在座的很多朋友都被马云洗过脑了，那个是错的。真正的是用互联网的思维和手段来改造我和消费者的关系。五年后，如果再来参加深圳清华大学研究院的课，当我五年后再在这里站着的时候，我们再也不说和互联网+了，五年后还坐在这里的时候一定完成了改革潮，也就是五年内传统的企业都经受这一轮转型，而且80%都过不了这个坎儿。
        一个企业面临淘汰的时候最大的敌人是这个企业的董事长，所以你回到公司首先对着镜子说我要互联网转型，因为你最大的敌人就是你自己。所以今天的80、90后你们没有束缚。大家更多的问题会说，是不是我互联网转型我这个企业就能走出升天呢？各位你们想五年后我们所有都聚在一起的时候，当所有的公司和企业都完成了互联网转型，接下来会也什么？就是我们同样的会在手机端面临一次产品性能的革新，这时候最大的获益者又是谁？我们一定不能让他得逞，那怎么吧？我们一定要转型升级。我之前写过一篇文章叫马桶盖事件的反思，这篇文章是我在飞机上写的。之前我和一批高管去日本开了两天的会，最大的80年的，最小的91年的，我发现这两天这些年轻人疯狂的买东西，第一是日本电饭煲，第二是纳米吹风机，第三是保温杯，第四是买菜刀，还有花2000多块钱去买马桶盖。你知道吗？我在旁边看的时候非常的感慨，因为我对中国制造业太熟悉了，他们买的东西都是中国生产的。中国最大的菜刀企业在浙江金华的永康，中国最大的保温杯企业在江苏的常熟，中国最大的智能马桶盖在浙江的泰州。为什么这些80、90后的高管们到日本买产品呢？日本的这些电饭煲、菜刀、马桶盖，他们在中国地区有做过一分钱的广告吗？没有投过一分钱的广告。这些80后的孩子们是怎么知道的呢？是他们离开中国去日本的时候，他们的男闺蜜和女闺蜜，旁边的张阿姨、王阿姨、李叔叔，说你要去日本的话，这个东西挺好的，你一定要去买。这叫什么？这叫口碑传播。然后他去买一个一万块钱的电饭煲，然后就出现了这个照片，这个照片有手机拍的，在冲绳机场，我拍完以后就在飞机上写了一篇文章。但是我现在到佛山就非常有面子，因为他们对我说今年上半年中国的智能马桶盖增加了12倍，所以我也对中国制造业做出了小小的贡献。
       然后你们想，当他们去买这些产品的时候，什么在发生变化？告诉大家，这是中国制造业最大的一个福音，中国地区第一次出现了有知识的中产阶级，他们开始为性能买单。中国的很多老板们对科技开发是缺乏冲动的，为什么呢？因为长期以来我们中国的消费者相信四个字：价廉物美。然后每一个消费者跑到任何一个家电厂，任何一个服装店，跑进去看到喜欢的衣服和家居，第一句话是什么？今天打几折。每个消费者都希望用最低的价格买到最好的商品，但是天下根本没有这样的商品你们知道吗？各位你们想，你们所有的能力都花在了成本和规模上，你们还有能力去做科技研发吗？所以中国很多的公司，从家电企业到服装企业到饮料企业，你们的研发中心的数据都是假的，所以很多制造业、企业的新技术研发什么都是讲给市场的一个故事。然后呢？中国的有钱人被嘲笑。
       冯小刚曾经有部电影，说中国的有钱人只买贵的，不买对的。跑进一个手表店，问的第一句话是什么？哪只表最贵？然后买了600万的宾利，制造大量的尾气。跑到一个西装店，20万的西装在哪里？为什么只买贵的不买对的？因为中国第一代的老板们每天只知道赚钱，老板们最不爱惜的就是自己的身体，重来不知道疼惜自己。买个音响回去，基本上98%的功能没用过。今天买这些东西的孩子们，今天在座的80后、90后，我们是真正有知识的一代。电饭锅好，为什好？纳米吹风机和一般的吹风机有什么区别？金瓷菜刀和一般的菜刀有什么区别？中国出现第一批有知识的中产阶级，他们愿意为性能买单，他们愿意相信口碑。当他们买回去的东西不好，他们干的第一件事是什么？到处去发帖骂你，千万不要去买。各位你们知道吗？这一批的中产阶级有多少人？中国曾经向银行要了一个数据，中国每年能够拿出10万美金来理财的人有1000万，中国的民营企业家到去年为止有1060万，中国的个体工商户3600万，中国的中产阶级全部加在一起有1亿。从此以后在中国区市场有两个大的消费群体，一个群体叫做屌丝经济，屌丝经济只为打折生存，没有任何的品牌忠诚度，只相信便宜的东西，只相信价廉物美。第二个是出现了亿级的中产阶级，他们愿意为高性能买单，愿意为好商品买单。我认为每一个做企业的人都有一个梦想，什么叫好企业？好企业就应该有好的商品，好的商品就有好的价格，好的价格就有好的利润，好的利润就会拿出钱来做好的研发，好的研发就有好的商品，好的商品就有好的价格。各位，我们从今往后所有的投资要想一句话，我们一定要花精力花在最好的技术研发上。我们未来一定要在一个非常小的细分领域里面掌握核心技术，这就叫做升级。各位，未来如果没有技术升级的互联网转型一定是走向死亡的。所以制造业今天所面临的变化是我们必须在互联网信息化革命的冲击下完成一次模式和系统的改造，同时我们要愿意花更多的钱去进行技术开发。
       今天的中国，是没有传统产业的，今天我们听完清华大学的课以后离开这个会场，我们千万不要再说一句话我是做一个传统行业的。这句话是不存在的，服装业传不传统？家具传不传统？你们知道海尔有什么变化吗？海尔最近在跟IBM做一个研究，冰箱里面有一个放鸡蛋的格子，现在张瑞敏他们在做研究，在这个12个鸡蛋格子旁边放一个传感器，会有什么变化呢？某一天这个冰箱会说，你们家只有两个鸡蛋了，鸡蛋被你吃完了，你还需不需要鸡蛋？需要鸡蛋的话我就给你们送到门口，需要的话就按一下。然后做过两天，这个牛奶快过期了，你应该倒掉了。还有会说你们家已经两个月没吃鱼了。然后冰箱就成为你们家的一个膳食管理工具，然后海尔成功的转型成为一家农副产品配送公司。所以每一个行业没有所谓的传统行业，有的是从今往后盈利模式的很多要素性问题发生了变化。
       几个要素，第一是定价要素，你必须要摆脱成本依赖；第二是消费着关系，必须从单向关系变成互动关系；第三是生产，你必须从傻乎乎的生产模型变成一个C2C大规模的定制化模型；第四是必须要掌握最后的1%的核心技术，你现在可以干这个事了，因为80、90后愿意为你的技术进行买单。当你这些事完成的时候你就是一个新制造，你就是一个新企业。所以新旧跟你做什么东西没有关系。
       这是我在制造业里面看到的情况。
       第二，在零售服务业。零售服务业发生的变化比制造业更加的剧烈，它发生了四个化。
       第一，渠道扁平化。中国很大，前面讲了960万平方公里，人很多。在过去三十年里面，在过去卖东西的人最大的本事是什么？是无论你买水的，买家电的，你的店可以从北京开起开到任何一个地方的专卖店。告诉大家一个数据，这些全中国最优秀的营销公司，他把产品从北京卖到五级的乡镇需要多少时间？一般需要十年。今天耐克如果出一个2015年夏季款的鞋，它会怎么样？它会在网上发布。800块钱一双鞋，无论你在东莞，还是在北京，还是兰州，你只要出的了那个钱都可以在同一时间买的到。渠道在扁平化，今天所有的经销商，无论你是家电经销商、化妆品经销商、服装经销商。如果你的生意紧紧是把商品从A点搬到B点进行展示，利用信息不对称赚钱的模型都已经丧失掉了，所有的不产品议价能力的中间商在未来都会消失。所以不是你转型不转型的问题，是你必须要离开这个战场，渠道已经彻底扁平了。所以零售服务业发生的变化比制造业还要厉害，这是第一点。
       第二点，消费社交化。今天所有的中国媒体从中央电视台到广东卫视，到东莞日报，每一家媒体都惶恐不安。为什么？因为年轻人不看报，年轻人不看电视。我们每天知道的信息从哪来的？大部分来自于我们的朋友圈，通过社交的产生。你们怎么知道今天清华大学研究院在这里开课？大部分是通过社交化的方式，通过口碑化的方式来获得的。我有一个女儿1996年出生的，是我亲生的。我如果讲说上海有个地方的东西好吃，她一定会第一件事情去大众点评看口碑。我如果讲有一部电影《道士下山》很好看，你们一定不会第一时间去电影院看，你们会去时光网看评论。所有的消费全部会在社交化和口碑化环境中出现。你们未来的任何一件商品，无论是卖什么，如果这个产品从来没有出现在你们的朋友圈里面，就是一个非常边缘化的品牌和商品，就必须要进入到人们的消费社交圈里才能够生存下来。
       第三，支付在线化。我爸爸今年76岁，是浙江大学经济学院的副院长。60岁以前，我这个父亲非常关心国家大事，每天跟我讨论什么时候把台湾回收起来，中国经济什么时候能够超过美国，利率什么时候自由化，中国的管理模式和日本管理模式的区别，每天反反复复跟我讨论。退休以后，再也不想提这些事情了，养花，带我妈妈骑自行车去玩，就完全闭塞的一个老爷子。今年年初他的两个宝贝孙子在广州番禺打电话给他，说爷爷，过年要发红包。他说红包给你们爸爸了，在枕头下面。孩子说不要，要手机发红包。然后就问我怎么发，之后一家人就拉到了群里开始发红包、抢红包。装完以后，突然有一天发现老爷子在网上买酱油了，而且出去住酒店也是在上面订的。
       百度正在研发一个产品，马上就要面市了，叫图像搜索系统。比如一个女孩子从你面前走过她穿的裙子很好看，你马上用手机拍下来，拍下来马上告诉你这件裙子叫什么牌子，在哪里可以买。这就叫做图像识别系统。还有是语音搜索系统，你对手机说我今天在东莞的康帝酒店，我现在想在一个小时之内买一束490块钱的鲜花，谁能给我送过来？马上周边的鲜花店收到这个信息，就像滴滴打车一样，过一会儿就给你送过来了。还有文字搜索系统，你看新闻稿说丽江有一个温泉酒店不错，然后说你想去，旁边就有一个购物车出来，你就点进去支付，所有的支付全部在线化。
       第四，供应链社会化，今天的年轻人为什么创业成功非常大？如果我在十年前，吴晓波站在这里说我要做一台手机，怎么办？我要请一批科技开发人才，然后向东莞市政府要一块地，然后做生产线，请一批人做品牌，然后做广告。今天吴晓波站在这里说我要做手机，我不需要任何的研发人员，我甚至不需要一个庞大的销售队伍，我只告诉各位我为什么做一台手机，我这个手机和苹果有什么区别，和小米有什么区别，和酷派有什么区别？我只要讲出1%的不同，我所有的生产线、供应链全部都有。所以这个就是我们今天发生的变化，扁平化、社交化、在线化。在今天这个局面下所有的零售行业、消费行业都会彻底的被颠覆掉。我今天会见房多多的CEO，现在它上面二手房的交易量已经有2000多亿，超过了万科。这是一个典型的消灭信息不对称的例子，比如我原来要到东莞来租一个三室一厅3000块的房子我怎么办？我必须要找二手房交易中心，二手房赚的钱就是我跟你之间的信息不对称的。今天到东莞来租一个三室一厅3000块钱的房子，我只要下载它的客户端，然后输入广东东莞、三室一厅、3000块，所有的信息都出来了。所有的跟信息不对称有关的行业都在被再造，中间这个故事是个特别的故事，这个老板是1950年出生的，在我的印象中是要洗洗睡觉的年纪，他做什么的？他开洗衣店的。洗衣店赚钱吗？两年前说我要改造洗衣店，做了一个产品，叫e袋洗，手机端打开，发现这个城市有服务的话一按需求，一个小时后服务员到你家门口，然后给你一个袋子，然后你和你的男朋友可以把你的裙子、牛仔裤、西装、衬衫、被单往里面塞，能塞多少塞多少，我问过那个老板最多塞过多少？说最多这个袋子里面塞过80件衣服，疯了一样，说只要你能够把那个袋子系起来，90块钱，48小时给到。去年年初宣布融资成功，A轮、B轮，估值2个亿人民币，战略投资是谁？是腾讯投资了2000万才有了10%的股份，上个礼拜宣布新的战略投资人进来，腾讯和百度入股1个亿美金。去年他在全国100多家连锁店打包在一起，包括荣昌这个品牌加在一起，估值是多少？估值是0。你们要记得这个案例，在新的世界里，旧世界所形成的所有的不动产里面，技术能力、设备能力、品牌能力、人才能力全部为0。我跟他说，为什么你那么值钱？他说我现在在做中国家庭服务入口。如果他为中国的1000万家庭洗衣服的话他就有可能成为中国家庭服务入口，一个洗衣店都能够成为入口级产品，我问你，如果你是一个保安你有可能吗？你有可能，只是你不知道。
       各位，如果有一个人控制着全中国100万家夫妻小店的时候，这家公司会值多少钱？所以今天这样创业的可能性正在发生，它基本上符合三个元素，就是我们所认为的服务业的三大元素： 第一是重度垂直，它必须满足你非常小的刚需；第二是社区场景，它必须跟你周边的消费环境形成一种场景关系；第三是O2O。
       这就是服务业转型，在这三点之下中国地区无数的年轻人正在进行非常非常多细微的具有革命性的一点，创新。
       这个是正在发生的事情，从商业模式发生变化，各位你们知道吗？我认为这是在消费里面发生的另外一个非常有趣的变化。我曾经问过胡润一个问题，我说你回去帮我算一下，中国现在的有钱人78年到现在，所有的人里面哪一个年龄段的人是1978年到2015年36年来最大的获益人群，你猜猜看哪个年龄段？他告诉我说中国排在前面的富豪60%是我们这一批人，我们这一批人非常的幸运，我们经历了完整的初中、高中，大部分进入大学教育，在我们青壮年的时候国家的经济保持着10%～12%的高速增长，然后我们30周岁的时候我们把我们的前辈们都按掉。然后我们这一代人有三个人在31周岁的时候白手起家成为中华人民共和国的首富。然后告诉你们一个坏消息，今天的80、90、00后，你们这一代人你们有人白手起家在31周岁成功成为中国首富的概率就是0。然后我们这一代人用我们的价值观和审美观再造了一个世界，今天这样一个场子就是典型的60后的生产。我们拥有最多的现金、最多的财富。但是今天发生了什么事呢？中国今天有很多的行业，它的决定权不再被60、70后所掌握了。
       去年我看了这两部电影，一部叫做《归来》，我前两天跟陈道明在一起做了一个对话，他60岁，但看起来很健康，然后我说我好喜欢你拍的那个《归来》，巩俐演的很好，张艺谋也导的很好，他很高兴，只是我没有告诉他这部电影票房惨败。我女儿跟我说看不懂这个电影，一个女人在一个火车站举牌子举了十多年，难道这个男人死了吗？而且她说不认识这两个字，因为90后不认识繁体字。后来又看了《小时代3》，各位看过《小时代3》吗？太难看，实在看不懂，太晕了，我看了15分钟就想走人，我女儿说坐下来，看完再走，我就一边玩手机玩到没电。看完电影，我就说我不再是中国电影的主流消费者，我女儿花了我的钱剥夺了我的观影权。中国现在的饮料行业是不是这样的，3C行业是不是这样的？甚至连汽车产业都是这样的，如果80、90后不喜欢的东西就一定没有未来，连银行都是这样。这就是中国最大的一个反差，财富掌握在60、70后手上，但是整个行业的消费主导权在80、90后。中国每年有150万的年轻人创业，90%是80后。第二个变化是你仅仅认为说无非是60、70、80、90后消费时代的变化，我给大家看一个产品，你们就知道60、70后的世界和80、90后是多么的不同。左边的认得吗？是谁？是小虎队。这就是20年前的小鲜肉。另外一边的认得吗？今天在现场1500个人，我认为95%的人不认得。他们是今天中国百度热搜榜的第一名，其中一个小孩这个月月初过15岁的生日，他在微博上发了一个帖子你们猜有多少人祝他生日快乐？3078万人，他们叫TFboys。你们听过他们的歌吗？没有听过，但他们是百度热搜榜的第一名。
       各位，这就是一个非常有趣的商业现象。各位你们想想，20多年前小虎队风行中国大陆的时候是什么现象？所有的电视和电台都在放青苹果乐园，所有的孩子都知道小虎队，他们的照片贴在北京、东莞、广东到最小的美发店门口，这叫什么？叫大众偶像、大众品牌。今天，当这三个小鲜肉出来的时候，他们已经摆脱这种低迷了，说明今天是一个小众品牌，小众消费时代。每个人都活在自己的圈子里面，对另外一个圈子和阶级的消费行为以及偶像完全不感兴趣。然后，他们的获利模型已经发生了巨大变化。各位，20年前小虎队卖什么给我们？卖唱片盒带。他们要通过录音棚+录音设备——唱片公司——盒带生产工厂——分销商——唱片店——经纪公司——消费者。而今天，如果TFboys 粉丝在东莞举办一个5万人的演唱会，你们认为多长时间会把票卖光？我认为15秒卖光。可能你们都没有机会再买到票了，为什么？因为他们有几百万的粉丝，他们根本不需要你听他们的歌，他们玩自己的圈子，中间所有的阶层全部丧失掉，他们只需要一个平台就行。各位你知道吗？我都在做这样的实验，我有一个吴晓波频道，去年5月份上线。我上线有一个想法，我在99年的时候在浙江的千岛湖买过一个岛，在岛上我种了3000多棵杨梅树，为什么种杨梅树呢？我去问农民，我说你们告诉我，种下去的树最不需要打理的树是什么？他们说是杨梅树。我说为什么？说杨梅树种下去之后八年才会生产，而且只要一年施两次肥，剪一次枝就解决掉了。种完以后就上当了，杨梅采摘就是在6月底，它采摘的时候就是江南的梅雨季节，然后一下杨梅就脱掉了，而且采摘时间很短。所以每次到杨梅采摘的时候满山都是红泥，全部都落在了地上。所以去年我说有没有可能卖杨梅酒？我去年6月份的时候就酿了几千瓶杨梅酒，在我的频道上30个小时卖完了。我没有通过任何的渠道商，199块钱就卖完了，明年我要在我的频道上卖500元你相不相信？
       从一个盒带，一场演唱会，到一瓶杨梅酒，它所发生的变化除了是互联网带来的变化以外，另外带来一个重大的改变是我们的整个消费生态都已经发生了改变。我们未来每一个人都是生活在不同的圈子里。你喜欢高尔夫就有高尔夫的圈子，你喜欢摇滚乐就有摇滚乐的圈子。今天从此以后，我们如果创业，我们做一个产品，你们记住一句话，你们不要试图去讨好所谓的人。大众消费市场在未来是不存在的，你只要面对那个几万、几十万，几百万的人群，做一个他们喜欢的人群，然后和他们形成一个互动性的关系，你就是一家非常好的小而美的企业，绝对不要试图征服所有人或者讨好所有人，那个市场已经不存在了。不要试图让你的品牌让所有人都知道，你完全没有必要。所以未来是一个圈层经济的时代，把世界交给80后。
       今天听完这个课，明天礼拜一上班，各位回到公司干一个事，把你们的中层干部召集起来开会，你坐到位置上点一点你的中高管，如果你的中高管80后的比例低于30%，各位你是一个非常非常老的企业了，你现在面临转型的问题是应该把你的中高层干部全部洗一遍，如果你的中高管超过75%，恭喜你，你可以进行改革。你这个团队必须要非常的年轻，因为现在整个世界都是80、90后的。今天在座的60、50、70后的朋友们，我告诉大家，我们都是同龄人，我们这一代人有两个一定会发生。第一，在我们的有生之年中国一定会超过美国成为全球第一大经济体，各位信不信？（信）。我们第一代人从鸦片战争以后第一次重新看到了东亚病夫成为全球第一大经济体的一代人，而且这个奇迹也是用我们自己的双手把它创造起来的，我们很牛逼。第二个一也一定会发生，我们在座的各位一定会活过100岁，你们信不信？我最近在跟很多公司做调研，我最近得出一个非常深刻的结论，我们一定会活过100岁，所以我们一定要好好保养身体，我们要健健康康的。50年，我们不需要把我们后半辈子的生命全部都花在赚钱上，我们要听好的音乐，吃好的美食，去好的旅游，然后把世界交给80后，把钱交给专业的人，把生命浪费在美好的事物上。
       第三，金融业。我前面讲的金融业正在发生非常大的变化，一个银行有这么多业务：负债业务、资产业务、中间业务、网点服务、信用卡业务、银联。今天2000多个国营和金融机构都会面临一个问题，就是在未来有人会拿着一把刀把这些解剖，整个银行业系统到了2020年，传统银行将失去35%的份额，四分之一的银行将消失，二十年后传统银行可能消失。我们还需要网点吗？不需要。我们还需要信用卡吗？老早就不需要信用卡了。我们还需要中间业务吗？我们完全早就不需要了。整个世界会发生非常大的变化。金融业发生变化是金融业的事情，然后我们今天在座的每一位会问自己说我跟金融业有什么变化。我前面讲到，当我离开中南海的时候，我们将面临最大的一次泡沫周期。这一次泡沫周期的结果是什么？结果是从今开始中国将由一个产业资本主义时代进入到一个金融资本主义时代。过去三十年，我们靠做机械赚钱，靠做车床赚钱，靠做服装赚钱。未来，你每一个公司必须要证券化。各位你们想，在过去的将近二十年时间里面，我没有在中国二级市场买过一个中国公司的股票，为什么不买呢？因为我太了解中国企业了，你的股票的波动和你的基本面没有任何的关系。我不买中国公司一张股票，但是我自己经营的蓝狮子在今年将会上新三板，我在积极拥抱这一场泡沫。我上个月有一个朋友给我打电话，认识十多年了，他做什么？广东有很多床垫企业，说你来看看，然后我就去看看，然后他来接我，到了五星酒店，当我进去的时候他很得意，有一个沙盘。说我来这个企业几年了，从几个亿做到二十亿，现在要了几百亩地，现在要花十个亿做一个工业园区。我就问他，你现在的厂房呢？他说租的。我说你现在做这个新的设备对你的技术进步有多大的迭代性效应？他说也没有。第二天我要离开广东，我跟他说，说你把你的董事长请来我跟他讲两句话。这个董事长原来干嘛的？原来在上海卖席梦思的，开席梦思连锁店赚了一些钱，然后回到广东。我跟他讲，我说我给你打个比喻，你是做床垫的，做家具的。如果我也是做家私的，20亿有2个亿的利润，如果我花20亿，我买一个壳，当时新三板平均市盈率是67倍，创业板是100多倍。今天新三板平均市盈率是52倍，创业板的平均市盈率是97倍。不管是当时还是现在，我2个亿的利润，20亿的销售额，我上新三板，我是100亿适值的企业，如果我买壳上新三板，我是一个200亿的企业，就像我是一个200亿的企业和你一个年销售20亿的企业在打仗，如果某一天这个行业出现波动，我直接通过这个方式把你干掉。
       所以我认识很多老板，他们最焦急的是什么？第一，我没有一分钱的银行贷款。第二，我从来不进资本市场，那就是骗人的泡沫。讲这句话的都是要被干掉，都是要被时代抛弃的，因为你不会用经济的杠杆，你不会用资本的杠杆。所以，这个是金融业发生的变化，一方面是金融业本身正在发生翻天覆地的一个事件。第二，对所有的跟金融有关的家庭和企业，就是我们要重新思考我们和资本市场之间的关系。所有的新金融就是这样子来的。
       第四是制造业的城镇化变化，中国在过去的98年城市化以后，在很长的时间里面中国的城市化建设是在东部沿海地区。这说明什么？说明在过去的三十多年里面，东南沿海地区以及全国大中城市的建设都已经完成。接下来将在2900个县3.5万个集镇，产业的下沉和西迁北移，公共配套的完善，人的现代化。
       一个城市的土地涨不涨，房价贵不贵将取决于这个城市的行政职能以及医疗、教育、配套措施。所以你今天如果拿了钱到江西、甘肃、湖北去买土地的时候，你一定要知道一个事情，开发和不动产时代已经结束了。
       所以我们今天有两个多小时讲述着我们正在面临的一个重大变化，各位，长达十六年的三架马车拉动中国经济增长的产业周期已经消失了，新实业、新消费、新金融、新城镇化将成为未来几年中国经济发展的新动力。美国有一句话，说美国欢迎中国成为全球第一大经济体，听了这个我觉得很好笑。第一是你欢不欢迎我们，中国都会成为全球第一大经济体的，第二是当中国成为全球第一大经济体的时候，这个经济健不健康？我们希望是什么呢？我们希望是当我们成为全球第一大经济体的时候我们完成了实体经济的再造，我们的消费完成了中产阶级的重构，我们的金融行业完成了新的再造，以及我们的新城镇化的改造。所以中国的未来不是总理决定的，而是我们在座的各位，我们到底有没有能力用我们的智慧来完成第三次的产业变革。
       今天的中国有的时候让你看上去非常的沉闷，它有很多的矛盾，有的时候又让你非常的沮丧，就像前两天的股票下跌一样。但总的来看，我们仍然是全球表现最好的经济体，我们仍然是处在一个由第二大经济体向第一大经济体拓进的时期，每一个行业都有失败，但在每一个行业都有新的年轻人在获得自己的成功。所以没有传统产业，也没有夕阳行业，有的是生生不息的创新与对旧模式的颠覆。
       祝大家在未来的商业获得成功，我的演讲结束，谢谢大家。